Metodología

El diplomado se desarrollará bajo una metodología teórico-práctica intensiva, centrada en la preparación para el examen de certificación. Cada sesión combinará exposiciones magistrales de los conceptos fundamentales del currículo del CFA, resolución de ejercicios y preguntas tipo examen, enfocados en el formato y la dificultad evaluada por el examen, material de apoyo provisto por los docentes del diplomado como presentaciones, bancos de preguntas y resúmenes, y evaluación continua por medio de quizzes periódicos y un simulacro de examen (Mock Exam) que se ciña a las condiciones reales del examen, lo que permitirá a los estudiantes familiarizarse con la estructura de la prueba.

Objetivos

Objetivos Generales:

Brindar a los participantes las herramientas teóricas y prácticas necesarias para comprender, analizar y aplicar los conceptos fundamentales de las finanzas, con el fin de prepararlos de manera efectiva para presentar y aprobar el examen del Nivel 1 del CFA, así como fortalecer sus competencias profesionales en el ámbito financiero.

Objetivos Específicos:

Comprender los principios éticos y estándares profesionales que rigen el ejercicio de las finanzas y la inversión responsable.
Aplicar métodos cuantitativos para el análisis financiero, proyecciones y evaluación de riesgos.
Analizar el entorno económico y su impacto en los mercados financieros y en la toma de decisiones de inversión.
Interpretar y evaluar estados financieros para determinar la salud y desempeño de una empresa.
Comprender las decisiones clave de finanzas corporativas, incluyendo estructura de capital, política de dividendos y manejo del capital de trabajo.
Conocer y valorar instrumentos financieros como acciones, bonos, derivados y activos alternativos.
Diseñar y evaluar portafolios de inversión, aplicando principios de diversificación, asignación de activos y gestión del riesgo.
Desarrollar habilidades de estudio, disciplina y resolución de problemas orientadas a enfrentar exitosamente el examen del CFA Nivel 1.

Contenido

Módulo	Contenido
ÉTICA Y ESTÁNDARES PROFESIONALES	A. Ética y Confianza en la Profesión de Inversiones B. Código de Ética y Normas de Conducta Profesional C. Orientación para las Normas I–VII D. Introducción a los Estándares Globales de Rendimiento de Inversiones (GIPS) E. Aplicación de la Ética
MÉTODOS CUANTITATIVOS	A. Tasas y Rendimientos B. Valor Temporal del Dinero en Finanzas C. Medidas Estadísticas de los Rendimientos de Activos D. Árboles de Probabilidad y Expectativas Condicionales E. Matemáticas de Portafolios F. Métodos de Simulación G. Estimación e Inferencia H. Pruebas de Hipótesis I. Pruebas Paramétricas y No Paramétricas de Independencia J. Regresión Lineal Simple K. Introducción a Técnicas de Big Data
ECONOMÍA	A. La Empresa y las Estructuras de Mercado B. Comprensión de los Ciclos Económicos C. Política Fiscal D. Política Monetaria E. Introducción a la Geopolítica F. Comercio Internacional G. Flujos de Capital y el Mercado de Divisas (FX) H. Cálculos de Tipos de Cambio
FINANZAS CORPORATIVAS / EMISORES	A. Formas Organizativas, Características de los Emisores Corporativos y Propiedad B. Inversionistas y Otros Grupos de Interés C. Gobernanza Corporativa: Conflictos, Mecanismos, Riesgos y Beneficios D. Capital de Trabajo y Liquidez E. Inversiones de Capital y Asignación de Capital F. Estructura de Capital G. Modelos de Negocio
ANÁLISIS Y REPORTES FINANCIEROS	A. Introducción al Análisis de Estados Financieros B. Análisis de los Estados de Resultados C. Análisis de los Balances Generales D. Análisis de los Estados de Flujos de Efectivo I E. Análisis de los Estados de Flujos de Efectivo II G. Análisis de Activos a Largo Plazo H. Temas sobre Pasivos a Largo Plazo y Capital I. Análisis de Impuestos sobre la Renta J. Calidad de la Información Financiera K. Técnicas de Análisis Financiero L. Introducción al Modelado de Estados Financieros
INVERSIONES EN RENTA VARIBALE	A. Organización y Estructura del Mercado B. Índices del Mercado de Valores C. Eficiencia del Mercado D. Visión General de los Valores de Renta Variable E. Análisis de la Empresa: Pasado y Presente F. Análisis de la Industria y Competencia G. Análisis de la Empresa: Pronósticos H. Valoración de Renta Variable: Conceptos y Herramientas Básicas
INVERSIONES EN RENTA FIJA	A. Características de los Instrumentos de Renta Fija B. Flujos de Efectivo de Renta Fija y Tipos C. Emisión y Comercio de Renta Fija D. Mercados de Renta Fija para Emisores Corporativos E. Mercados de Renta Fija para Emisores Gubernamentales F. Valoración de Bonos de Renta Fija: Precios y Rendimientos G. Medidas de Rendimiento y Diferenciales de Rendimiento para Bonos de Tasa Fija H. Medidas de Rendimiento y Diferenciales de Rendimiento para Instrumentos de Tasa Flotante I. Estructura Temporal de las Tasas de Interés: Curvas Spot, Par y a Futuro J. Riesgo y Retorno de las Tasas de Interés K. Características de Instrumentos y Mercados de Valores Respaldados por Activos (ABS) L. Características de Instrumentos y Mercados de Valores Respaldados por Hipotecas (MBS)
INSTRUMENTOS DERIVADOS	A. Características de los Instrumentos Derivados y del Mercado de Derivados B. Características de los Contratos de Compromiso Futuro y de los Reclamaciones Condicionales y sus Instrumentos C. Beneficios, Riesgos y Usos de los Derivados por Parte de los Emisores e Inversores D. Arbitraje, Replicación y el Costo de Mantenimiento en la Valoración de Derivados E. Valoración y Fijación de Precios de Contratos a Plazo y de un Activo Subyacente con Vencimientos Variables F. Valoración y Fijación de Precios de Contratos de Futuros G. Valoración y Fijación de Precios de Tipos de Interés y Otros Swaps H. Valoración y Fijación de Precios de Opciones I. Replicación de Opciones Usando la Paridad Put-Call J. Valoración de un Derivado Usando un Modelo Binomial de Un Solo Período
INVERSIONES ALTERNATIVAS	A. Características, Métodos y Estructuras de las Inversiones Alternativas B. Desempeño y Rentabilidad de las Inversiones Alternativas C. Inversiones en Capital Privado: Renta Variable y Deuda D. Bienes Raíces e Infraestructura E. Recursos Naturales F. Fondos de Cobertura (Hedge Funds) G. Introducción a los Activos Digitales
ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS	A. Características, Métodos y Estructuras de las Inversiones Alternativas B. Desempeño y Rentabilidad de las Inversiones Alternativas C. Inversiones en Capital Privado: Renta Variable y Deuda D. Bienes Raíces e Infraestructura E. Recursos Naturales F. Fondos de Cobertura (Hedge Funds) G. Introducción a los Activos Digitales

Presentación de Docentes

Daniel Gutiérrez, CFA, CAIA – Corporate Finance Sr Associate en Siigo

Más de 7 años de experiencia en análisis financiero, valoración de empresas, recomendaciones de inversión en activos públicos y privados, especialmente en acciones y activos no tradicionales.

En investigaciones de renta variable, con cobertura a mercados emergentes, principalmente Brasil y México en los sectores de infraestructura, logística, transporte, materiales de construcción, bienes de capital, industrial, etc. Recientemente con cobertura a Estados Unidos para sub sectores de software como ciberseguridad.

Parte de la junta de CAIA Colombia, promocionando y haciendo visible la educación en inversiones alternativas en el sector financiero y educativo del país.

Egresado del pregrado en Finanzas y Relaciones internacionales de la Universidad Externado de Colombia, con énfasis en Mercado de Capitales. Certificado en el programa del Chartered Financial Analyst (CFA). Certificado en el programa del Chartered Altenative Investments Analyst (CAIA). Egresado de la Maestría en Finanzas Corporativas del Colegio de Estudios Superiores en Administración (CESA).

Julian Pineda, CFA, CMT – Senior Market Analyst en Stonex Retail

Más de 7 años de experiencia en análisis de divisas (FX), materias primas, acciones, criptomonedas, índices y otros derivados.

Creación de más de 500 webinars y sesiones en vivo de educación y análisis, abordando tendencias de mercado, sentimiento y psicología.

Ponente en varias conferencias financieras en Colombia, México, Chile, Perú y Argentina.

Colaboración con varios brokers en la región de LATAM.

Egresado del pregrado en Finanzas y Relaciones internacionales de la Universidad Externado de Colombia, con énfasis en Mercado de Capitales. Certificado en el programa del Chartered Financial Analyst (CFA) y Chartered Market Technician (CMT).

Santiago Delgado, CFA – Equity Portfolio Manager en Credicorp Capital

Más de 6 años de experiencia en el sector financiero, con un enfoque en la gestión de portafolios de renta variable e investigación de renta variable.

Actualmente, se desempeña como Equity Portfolio Manager en Credicorp Capital, donde es responsable de la gestión de fondos de renta variable regionales y extranjeros, el desarrollo y la ejecución de estrategias de inversión, y el apoyo a los Client Portfolio Managers. Posee la habilidad para implementar estrategias de trading, diseñar herramientas cuantitativas para la toma de decisiones y analizar las estrategias de inversión.

Anteriormente se desempeñó como Senior Equity Research Analyst en Credicorp Capital, especializándose en los sectores de EdTech, TI, E-commerce y Telecom, incluyendo el desarrollo de modelos de valoración y la gestión de relaciones con brokers.

Cuenta con experiencia internacional en roles de análisis de inversiones en Private Equity (LIAN GROUP), Private Debt (AMUNDI SGR) y M&A (BRERA FINANCIAL ADVISORY S.p.A.) en Milán, Italia.

Egresado de la Maestría en Finanzas Corporativas de SDA Bocconi, Italia, y un pregrado en Ingeniería Industrial de la Universidad de los Andes, Colombia. Certificado en el programa del Chartered Financial Analyst (CFA).

Fechas importantes

Inicio del programa: Julio de 2026

Valor de inversión

Su costo es de: $4´000.000

Descuentos: 10% por pronto pago y 20% por egresado

Inscripciones Abiertas

Diplomado en Preparación para la Certificación CFA