Curso Corto: Derivados ASG y Finanzas Sostenibles: Riesgo, Incertidumbre y Transformación de Mercado.
Bogotá - Remoto
84 horas
Inscripciones abiertasProfesora: Ligia Catherine Arias-Barrera
¿Puede un contrato financiero acelerar la transición sostenible del planeta?
En un momento crítico donde el futuro de la economía global se juega en la balanza entre riesgo, incertidumbre y sostenibilidad, este curso corto ofrece una mirada pionera y transformadora sobre los derivados ASG (ESG derivatives): instrumentos financieros que no solo gestionan riesgos, sino que pueden redefinir el valor, la legitimidad y el propósito de las finanzas.
Este curso integra análisis regulatorio riguroso y estudios de caso estratégicos para abordar interrogantes cruciales:
- ¿De qué manera los derivados pueden impulsar el cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)?
- ¿Cuáles son los riesgos ESG verdaderamente materiales y cómo pueden gestionarse eficazmente mediante instrumentos financieros avanzados?
- ¿Es factible reconfigurar los mercados de derivados en consonancia con una licencia social para operar?
Basado en el libro The Law of ESG Derivatives: Risk, Uncertainty, and Sustainable Finance (Routledge, 2024), este curso invita a los participantes a:
- Comprender el diseño estratégico de derivados alineados con KPIs sostenibles.
- Identificar vacíos regulatorios clave en la UE, Reino Unido y EE. UU.
- Explorar cómo los contratos pueden convertirse en herramientas de transformación social y ambiental.
- Analizar casos como los mercados voluntarios de carbono y derivados vinculados a sostenibilidad.
Ideal para profesionales del derecho financiero, reguladores, académicos, gestores de riesgos e inversión sostenible, el curso no solo aporta conocimientos técnicos, sino que desafía paradigmas tradicionales y propone una nueva narrativa: la sostenibilidad como función esencial del contrato financiero.
Transforma tu visión de los mercados. Descubre cómo los derivados ASG están llamados a liderar la arquitectura financiera del futuro
Dirigido a
Este programa está dirigido a estudiantes y profesionales colombianos o extranjeros interesados los mecanismos de ejecución extrajudicial de garantías mobiliarias y la ejecución de garantías reales dentro de los procesos de insolvencia previstos en la Ley 1116 de 2006.
Objetivo general
Analizar el papel de los derivados ASG en la consecución de los objetivos de las finanzas sostenibles, utilizando un enfoque basado en riesgos para evaluar su diseño, regulación y capacidad de generar valor económico, ambiental y social.
Contenido
Módulo 1: Introducción a las Finanzas Sostenibles y Derivados ASG
Objetivos específicos:
• Entender el papel de las finanzas sostenibles en canalizar capital hacia los ODS.
• Introducir el concepto de derivados ASG y su relación con la gestión del riesgo.
Contenido:
• Finanzas sostenibles y ODS: panorama global.
• ESG como marco para comprender riesgos sistémicos.
• Derivados ASG como catalizadores de la transición sostenible.
• Hipótesis central del enfoque basado en riesgos.
Módulo 2: Regulación y Diseño de Derivados ASG
Objetivos específicos:
• Identificar los marcos regulatorios aplicables en la UE, Reino Unido y EE.UU.
• Evaluar la adecuación de estos marcos para impulsar el crecimiento del mercado.
Contenido:
• Contrato de derivados como herramienta de modificación de conducta.
• Problemas regulatorios: ambigüedad normativa, falta de reconocimiento explícito.
• Oportunidades en EE.UU. y tensiones en la UE y Reino Unido.
• KPIs sostenibles y transparencia como pilares estructurales.
Módulo 3: Instrumentos Clave: Derivados Vinculados a Sostenibilidad y Carbono
Objetivos específicos:
• Examinar casos prácticos de derivados ASG aplicados.
• Analizar los mercados voluntarios de créditos de carbono.
Contenido:
• Derivados vinculados a sostenibilidad (SLDs): funcionamiento y retos.
• Derivados sobre créditos de carbono voluntarios.
• Eficiencia del mercado primario como condición para el desarrollo del secundario.
• Transparencia y estandarización como condiciones de gobernanza.
Módulo 4: Riesgos Ambientales y el Enfoque Basado en Incertidumbres
Objetivos específicos:
• Comprender cómo se configuran los riesgos ambientales.
• Aplicar el análisis regulatorio de impacto a escenarios de incertidumbre ambiental.
Contenido:
• Definición y clasificación de riesgos ambientales materiales.
• Limitaciones de los marcos actuales de reporte ESG.
• Diseño de estrategias corporativas de gestión del riesgo ambiental.
• Evaluación de incertidumbres desde una perspectiva sociológica.
Módulo 5: Factores Sociales y la Licencia Social para la Finanzas
Objetivos específicos:
• Analizar el papel de los derivados ASG en la creación de valor social.
• Discutir la licencia social como nuevo marco de legitimidad financiera.
Contenido:
• Derivados como instrumentos de creación, no solo extracción de valor.
• Convergencia entre sostenibilidad social y mercados financieros.
• Nuevos marcos regulatorios para abordar impacto social.
• Casos emergentes de contratos con metas sociales explícitas.
Módulo 6: Gobernanza, Deberes Fiduciarios y Estrategias de Inversión Sostenible
Objetivos específicos:
• Evaluar cómo los derivados ASG pueden reforzar la gobernanza corporativa.
• Cuestionar la necesidad de redefinir los deberes fiduciarios.
Contenido:
• Interacción entre gobernanza y uso de derivados.
• Incentivos regulatorios y autorregulación en mercados de capitales.
• Rol de la divulgación ESG en la formulación de estrategias.
• ¿Deben evolucionar los deberes fiduciarios hacia objetivos ASG?
- Lectura principal: The Law of ESG Derivatives: Risk, Uncertainty, and Sustainable Finance DOI: 10.4324/9781003365242-1
- Guías regulatorias de ESMA, FCA y CFTC.
- Casos de estudio (Ej. Crédit Agricole SLD, CME Carbon Futures).
- Cuestionarios de autoevaluación y debates guiados.
VALOR DEL DIPLOMADO:
- Precio al público $ 600.000
- Estudiantes: $300.000
Pre-inscripción AQUÍ
